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【経済】中国の「影の銀行」は時限爆弾、アナリストが警告[8/21] [無断転載禁止]©2ch.net
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0001ねこ名無し ★@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:09:46.85ID:CAP_USER
中国の影の銀行(シャドーバンキング)は時限爆弾だと金融調査会社オートノマス・リサーチが警告している。

同社は新たに公開した動画で、中国債務分析の「ロックスター」と呼ばれるシャーリーン・チュー(Charlene Chu)氏を起用し、中国の銀行が膨らみ続ける債務の一部を、WMP(wealth-management products )やAMP(資産運用商品:asset-management plans)などの理財商品に移し替えていると警告した。

同社によると、2016年末までにWMPとAMPは合わせて、中国の国内総生産(GDP)の51%に達している。

「WMP、そして中国の銀行は巨大で複雑になり、何か大きな問題が起きれば、世界経済は2008年の金融危機のような不安定な状態に陥りかねない」と動画は指摘している。

中国当局は影の銀行のリスクを認識していることをうかがわせるサインを発している。チュー氏は最近のブルームバーグのインタビューで、中国当局は悪質な影の銀行を規制するために「痛みに対する驚くほど高い意欲」を見せたと述べた。

1シーンずつ紹介していこう。

中国の影の銀行はしばしば、ブラックホールに例えられる。WMP、AMPなどアルファベットを並べ、年々、より複雑で分かりにくくなっている。

中国の隠れた債務(シャドークレジット)には2つある。1つは小規模な貸し手がかかわるもの。彼らは、通常の借り入れができない借り手に貸し付けを行う。

もう1つは、シャドークレジットのほとんどがそうだが、中国の銀行が自行のバランスシートから債務をシャドークレジットに移転するものだ。

なぜ、そんなことを行うのか? 債務をそのままにしておくと悪影響があるからだ。例えば、大量の不良債権を抱えているように見せなくするためだ。

中国では銀行による資産移動をチャネルビジネスと呼ぶ。チャネルビジネスには内部と外部の2種類がある。前者は自行内で資産を移し替えるもの、後者は外部に移すものだ。

内部のチャネルビジネスでは、債務をWMPに移し替え、預金者や投資家に販売する。これにより銀行は資産内容の詳細な査定を避けることができる。

一方、外部のチャネルビジネスでは、まず銀行がノンバンクに債権を売却する。それをノンバンクがAMPとしてパッケージ化し、銀行に販売する。債務がAMPに姿を変え、銀行による投資となる。

2016年末時点で、3兆7000億ドルが銀行内でバランスシートに記載されないWMPとなり、一方、1兆9000億ドルが外部を経てAMPとなった。

こうした資産移転は、銀行の健全性評価を歪めてしまう。特にWMPは償還期間が短いため時限爆弾となり得る。

2016年末時点で4万4000のWMPが発行されている。この数は2008年の金融危機の最中に、欧米の銀行が発行していた不動産担保証券(MBS)のほぼ6倍にのぼる。

[原文:The firm behind one of the top China analysts in the world is warning of a ticking time bomb]
(翻訳:Tomoko A.)

https://www.businessinsider.jp/post-100837
0002<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:11:54.12ID:3bY8r0WM
影の伝説
0003<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:15:29.31ID:4pjH0o66
素人にもわかる大爆発とは、中国のGDPがマイナスになることだよ
そして中国という国が解体されることだ
0006<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:17:46.15ID:EyYnIH5x
中国は危ないって今までなんども見たけどw
どうにもなってないよなw
0007<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:19:07.84ID:E9ySIPj0
>>4
中国版サブプラなら、そんなに世界に影響はないだろ
不景気、GDP成長率が6%切ったら、暴動が抑えられなくなる国ってのも凄いよね
0008<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:20:13.24ID:3Wvbb2L5
一年以上前のネタだな
0010<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:24:27.13ID:OJOpYJeW
日本のメガバンクも関わってるんだっけか
0012<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:30:33.91ID:f6wsNHbU
禁じ手を使ってでも爆発しないようにコントロールして下さい、キンペーさん
最悪、資産を共産しちゃえばいいから
0013cho大変@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:30:43.90ID:KohnQCJI
思ったよりシナの金融官僚達は優秀だ。
破綻破綻と言われながら中共を支え経済・軍事のBIG2まで育て上げて来た。
東大以下の資本主義に馴染んだ日本の金融財務マン達以上の能力は間違いない。
ただ今度はドウだか? やっぱり難関を切り抜けてトランプ安倍を悔しがらせる可能性が高いと思うよ。
0014<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:31:52.89ID:8BFVX7ld
>>3
いや、前年比なら分かるが、GDPに引き算する要素って何だっけ?
0015<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:32:21.27ID:63ZWk9Rs
この話すると自称リベラルは発狂するんだよなあ
0016<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:40:21.79ID:Em5Vhuxp
社債発行も急増してるな 有利子負債地獄だ


◇経済&政治のページ
http://keizai1money2.web.fc2.com/index.html

◇北京土地売買前年同期比4割減 土地バブルも終焉か

◇侵略イカ漁船! 中国海上民兵の仕業か!?

◇謎の中国人郭文貴 ビンビンに訴えられる 暴露封じの動きか!?
0018バブルス ◆2d5c6/JEQs @無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:55:34.27ID:G8ERWitk
「中国は20年で最貧国にまで落ちぶれる」ヒラリーの予言は2012年、まだ5年しか経ってない
影の銀行に飲み込まれる、影の銀行を通して
海外に資本が流出してくんだろな
予言と言うより現状を分析しそれに基づいた予測なんだろうし
2012年の時点でヒラリーは国務長官、政権の中枢に居た
0020<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:57:37.10ID:AVPWXWTE
ドル流出が再開したら本当に危ない、止める事が出来ない
0021<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:58:30.07ID:4kd5RLNW
>2016年末時点で4万4000のWMPが発行されている。
>この数は2008年の金融危機の最中に、欧米の銀行が発行していた不動産担保証券(MBS)のほぼ6倍にのぼる。


支那版サブプライムローンはリーマンショック時の欧米金融機関の6倍の規模ww
終わってるなwww
0022<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 22:59:53.44ID:OsXBIVYA
でも、どうなんだろうね?
共産党が倒れて、その次の政権は、あれは共産党がした借金なので自分達には無関係、
と言って踏み倒すだろうしね
で、今度こそ中国はまともな国になります♪、のセリフにころっと騙されて、
また多額の資金を投入させるのさ
やれやれ
0023<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 23:01:29.76ID:4kd5RLNW
>>19
現金では扱えないほどの膨大なドル債務で作ったバブルなんだから
たとえ現金のドルを大量に偽造したとしても追いつかない
0025<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/21(月) 23:09:19.28ID:4kd5RLNW
中国は外貨が枯渇して外貨の持ち出し規制が始まっている
外国企業が当局に逆らったら情報規制して闇討ちされるしな
こんな危ない国に誰が投資なんかするかよ
もう中国はオシマイですわ
0027<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 00:44:55.61ID:Guxb1Nek
>>13
これって優秀かどうかの話なのか?
隠蔽の話じゃなくて?w
0028<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 00:48:06.28ID:Guxb1Nek
そーいやドイツ銀に金返したのか?
0032<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 02:31:25.82ID:dGqrREdd
数年聞いてる気がするがいつまでたっても爆発しないな
0033<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 04:38:01.77ID:jRIpIg8A
今回は円高?150円くらい見たいな
0035<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 04:40:58.34ID:V+7/7/Zm
これ全く報道されなくなったよなw
0036<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 04:46:03.57ID:3Ga52LUG
かなり前からシャドーバンキングかヤバイって聞いてるけど
何にもおきないぞ!結局これに関しては何もなしで終わるんじゃないの。

結局中国経済は緩やかに下降していく一方でそれだけって感じになるんじゃないの。
0037<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 04:57:48.61ID:SJ1Sqohc
管理為替相場で食い止めれてる間は紙幣印刷し放題だよ
0038<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 05:14:14.35ID:j5FT4ZHM
10年前から頻繁にやってるからな
不良債権を債権として移動させてるからな
そろそろヤバいのは理解してた
0039<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 05:15:01.28ID:j5FT4ZHM
簡単に言うと不動産バブル作って、何とか耐え忍んでたんだよな
ギリギリまで来たな
0040<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 05:18:14.09ID:V+7/7/Zm
>>36
簡単に言うとサブプライムと同じ構造で膨らんでて
どのくらい膨れ上がってるか想像も付かなくて
外部からは恐ろしくて指摘もできないレベルのヤバさ
0042<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 05:28:27.13ID:6yAbYLGY
ドイツは中国と一蓮托生。
ユーロ脱退したイギリスが勝利宣言するのも近いな。
バブル後の日本が竹中の金融再編と不良債権処理が無かったらどうなってたかを
今後中国で見られる事になるw
0044<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 05:45:37.54ID:T4va2ePr
何かあったらAIIBで集めた金や最近 分裂して主導権を握ったビットコインキャッシュとか
を穴埋めに使いそう。
0046<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 07:21:58.13ID:9uW9W0xI
危ないとはよく聞くけど具体的にどうなるのか分からないな。
独裁国家だからいざとなれば市場経済の禁じ手だろうが何だろうが何でも出来るのが強みだから、
上海株暴落でも売却の禁止とかいうむちゃくちゃなことをやってしのいだ。
今回もサブプライムショックのときのように金融工学で証券化して不良債権がより膨らんでるわけだけど
それがはじけたとき、例えばベネズエラの現状のようになるかというとそれもよく分からない。
あれは原油価格の下落で収入が減ったために輸入食料が確保できなくなったために起こったスタグフレーションだと思うが
これから中国で起こることは金融収縮だから予想されるのは内需の減退と供給過剰による超デフレだろう。
あとは中国の債権を持ってるヨーロッパの銀行、主にドイツ連邦銀行の経営悪化。
銀行の財務状況が悪化すれば金融は収縮するので、中国とともにヨーロッパでも大不況ってことになるが、
実際どうなるのか。その前にこれを崩壊前に誤魔化すことが出来る離れ業を中国が出来るのかどうか。
よくわからん。
0047伊58 ◆AOfDTU.apk @無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 07:32:10.20ID:qxEFS575
>確かにヤバいんだけど、飛ばしを行っているのが主に国有銀行だから、
>なかなか問題が表に出てこないし、最終的には国の資本注入が
>ある事を期待する甘えがあるんだよな。

そこら辺があるからなあ。
国内については輪転機回して問題解決しそうだ。
問題が表面化するのは、外貨がショートしてからかも。
0049<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 07:56:51.85ID:PEM/JZXr
お札は紙があればいくらでも刷れるw
電子マネーなんてもっと簡単だw
外貨や貴金属は人民から接収するw
中国では、経済運営は諜報活動の一種なんだよw
だから、経済危機になりそうになると、数字を操作して不良債権を買い込む訳w
だから、経済破綻しないw
それを何度もやってるのよw中国は
0051<丶`∀´>(´・ω・`)(`ハ´  )さん@無断転載は禁止垢版2017/08/22(火) 08:18:10.24ID:ousX/eEv
見せしめ的に民間の小さな金融機関を潰すことはあっても、
山一やリーマンの様なことにはさせないでしょうからね・・・

影の銀行問題の懸念される所は、大規模な貸し渋りが
起きることが予想される事。
それを防ぐ為に国がどの程度の資金を投入するか。
10兆円?50兆円?それともそれ以上?
日本のケースを見ても、出来るだけ速やかに大金を投入する
べきだけど、初期の頃は不良債権は小さく見えるから、
あまりに大きな金額を投入して国民が黙っているのかが疑問。

かといって、投入金額が少なすぎて、大規模な貸し渋りが
起きた場合、中国の企業がどこから資金調達をする様に
なるのか・・・果たしてその方法は?裏技的な抜け道は?
それによる為替やその他のマーケットへの影響は?
>>46さんの言う通り、分からないことだらけなんだよな。
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