【経済】中国の「影の銀行」は時限爆弾、アナリストが警告[8/21] [無断転載禁止]©2ch.net
■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
中国の影の銀行（シャドーバンキング）は時限爆弾だと金融調査会社オートノマス・リサーチが警告している。
同社は新たに公開した動画で、中国債務分析の「ロックスター」と呼ばれるシャーリーン・チュー（Charlene Chu）氏を起用し、中国の銀行が膨らみ続ける債務の一部を、WMP（wealth-management products ）やAMP（資産運用商品：asset-management plans）などの理財商品に移し替えていると警告した。
同社によると、2016年末までにWMPとAMPは合わせて、中国の国内総生産（GDP）の51％に達している。
「WMP、そして中国の銀行は巨大で複雑になり、何か大きな問題が起きれば、世界経済は2008年の金融危機のような不安定な状態に陥りかねない」と動画は指摘している。
中国当局は影の銀行のリスクを認識していることをうかがわせるサインを発している。チュー氏は最近のブルームバーグのインタビューで、中国当局は悪質な影の銀行を規制するために「痛みに対する驚くほど高い意欲」を見せたと述べた。
1シーンずつ紹介していこう。
中国の影の銀行はしばしば、ブラックホールに例えられる。WMP、AMPなどアルファベットを並べ、年々、より複雑で分かりにくくなっている。
中国の隠れた債務（シャドークレジット）には2つある。1つは小規模な貸し手がかかわるもの。彼らは、通常の借り入れができない借り手に貸し付けを行う。
もう1つは、シャドークレジットのほとんどがそうだが、中国の銀行が自行のバランスシートから債務をシャドークレジットに移転するものだ。
なぜ、そんなことを行うのか？ 債務をそのままにしておくと悪影響があるからだ。例えば、大量の不良債権を抱えているように見せなくするためだ。
中国では銀行による資産移動をチャネルビジネスと呼ぶ。チャネルビジネスには内部と外部の2種類がある。前者は自行内で資産を移し替えるもの、後者は外部に移すものだ。
内部のチャネルビジネスでは、債務をWMPに移し替え、預金者や投資家に販売する。これにより銀行は資産内容の詳細な査定を避けることができる。
一方、外部のチャネルビジネスでは、まず銀行がノンバンクに債権を売却する。それをノンバンクがAMPとしてパッケージ化し、銀行に販売する。債務がAMPに姿を変え、銀行による投資となる。
2016年末時点で、3兆7000億ドルが銀行内でバランスシートに記載されないWMPとなり、一方、1兆9000億ドルが外部を経てAMPとなった。
こうした資産移転は、銀行の健全性評価を歪めてしまう。特にWMPは償還期間が短いため時限爆弾となり得る。
2016年末時点で4万4000のWMPが発行されている。この数は2008年の金融危機の最中に、欧米の銀行が発行していた不動産担保証券（MBS）のほぼ6倍にのぼる。
［原文：The firm behind one of the top China analysts in the world is warning of a ticking time bomb］
（翻訳：Tomoko A.）
https://www.businessinsider.jp/post-100837 素人にもわかる大爆発とは、中国のGDPがマイナスになることだよ
そして中国という国が解体されることだ 中国は危ないって今までなんども見たけどw
どうにもなってないよなw >>4
中国版サブプラなら、そんなに世界に影響はないだろ
不景気、ＧＤＰ成長率が6％切ったら、暴動が抑えられなくなる国ってのも凄いよね >>7
人民解放軍と地方政府が中央政府から離れて、春秋時代に逆戻りパターンか？ 日本のバブルの時も あぶない あぶない と言われ続けたな
そして 皆が油断した時に弾けた 禁じ手を使ってでも爆発しないようにコントロールして下さい、キンペーさん
最悪、資産を共産しちゃえばいいから 思ったよりシナの金融官僚達は優秀だ。
破綻破綻と言われながら中共を支え経済・軍事のBIG2まで育て上げて来た。
東大以下の資本主義に馴染んだ日本の金融財務マン達以上の能力は間違いない。
ただ今度はドウだか? やっぱり難関を切り抜けてトランプ安倍を悔しがらせる可能性が高いと思うよ。 >>3
いや、前年比なら分かるが、GDPに引き算する要素って何だっけ？ 社債発行も急増してるな 有利子負債地獄だ
◇経済&政治のページ
http://keizai1money2.web.fc2.com/index.html
◇北京土地売買前年同期比4割減 土地バブルも終焉か
◇侵略イカ漁船! 中国海上民兵の仕業か!?
◇謎の中国人郭文貴 ビンビンに訴えられる 暴露封じの動きか!? 起爆時間の隠された時限爆弾が炸裂するまでに、カネを集めて子供に持たせ他国に脱出させるゲーム
爆弾処理班が必死こいて解体を試みるがその速度より早く爆弾は自己増殖する ｢中国は20年で最貧国にまで落ちぶれる｣ヒラリーの予言は2012年、まだ5年しか経ってない
影の銀行に飲み込まれる、影の銀行を通して
海外に資本が流出してくんだろな
予言と言うより現状を分析しそれに基づいた予測なんだろうし
2012年の時点でヒラリーは国務長官、政権の中枢に居た どうせ中国政府が何とかすんでしょ。
何でもありだし。 ドル流出が再開したら本当に危ない、止める事が出来ない ＞2016年末時点で4万4000のWMPが発行されている。
＞この数は2008年の金融危機の最中に、欧米の銀行が発行していた不動産担保証券（MBS）のほぼ6倍にのぼる。
支那版サブプライムローンはリーマンショック時の欧米金融機関の6倍の規模ｗｗ
終わってるなｗｗｗ でも、どうなんだろうね？
共産党が倒れて、その次の政権は、あれは共産党がした借金なので自分達には無関係、
と言って踏み倒すだろうしね
で、今度こそ中国はまともな国になります♪、のセリフにころっと騙されて、
また多額の資金を投入させるのさ
やれやれ >>19
現金では扱えないほどの膨大なドル債務で作ったバブルなんだから
たとえ現金のドルを大量に偽造したとしても追いつかない 何でもありだからこそ、その「何とか」がどういった手段なのか誰も分からんのよな
中国人が自分や家族より国を優先する訳がないのであるからして、誰も炸裂する事自体は気にかけない 中国は外貨が枯渇して外貨の持ち出し規制が始まっている
外国企業が当局に逆らったら情報規制して闇討ちされるしな
こんな危ない国に誰が投資なんかするかよ
もう中国はオシマイですわ >>13
これって優秀かどうかの話なのか？
隠蔽の話じゃなくて？ｗ >>1
５年くらい前にもこのネタは聞いた憶えがあるなあ 数年聞いてる気がするがいつまでたっても爆発しないな かなり前からシャドーバンキングかヤバイって聞いてるけど
何にもおきないぞ！結局これに関しては何もなしで終わるんじゃないの。
結局中国経済は緩やかに下降していく一方でそれだけって感じになるんじゃないの。 管理為替相場で食い止めれてる間は紙幣印刷し放題だよ 10年前から頻繁にやってるからな
不良債権を債権として移動させてるからな
そろそろヤバいのは理解してた 簡単に言うと不動産バブル作って、何とか耐え忍んでたんだよな
ギリギリまで来たな >>36
簡単に言うとサブプライムと同じ構造で膨らんでて
どのくらい膨れ上がってるか想像も付かなくて
外部からは恐ろしくて指摘もできないレベルのヤバさ >>40
確かにヤバいんだけど、飛ばしを行っているのが主に国有銀行だから、
なかなか問題が表に出てこないし、最終的には国の資本注入が
ある事を期待する甘えがあるんだよな。 ドイツは中国と一蓮托生。
ユーロ脱退したイギリスが勝利宣言するのも近いな。
バブル後の日本が竹中の金融再編と不良債権処理が無かったらどうなってたかを
今後中国で見られる事になるｗ 結局、信頼できる数字が貿易収支くらいなんだから、あとはいかようにも解釈可って感じだよな
不確定な要素が多すぎて、まともな分析にならない
多分政府の連中も、実態を正確に把握してないと思う 何かあったらAIIBで集めた金や最近 分裂して主導権を握ったビットコインキャッシュとか
を穴埋めに使いそう。 名前だけは中二心をそそらせる格好良さだねw
影の軍団とかショッカーぽい 危ないとはよく聞くけど具体的にどうなるのか分からないな。
独裁国家だからいざとなれば市場経済の禁じ手だろうが何だろうが何でも出来るのが強みだから、
上海株暴落でも売却の禁止とかいうむちゃくちゃなことをやってしのいだ。
今回もサブプライムショックのときのように金融工学で証券化して不良債権がより膨らんでるわけだけど
それがはじけたとき、例えばベネズエラの現状のようになるかというとそれもよく分からない。
あれは原油価格の下落で収入が減ったために輸入食料が確保できなくなったために起こったスタグフレーションだと思うが
これから中国で起こることは金融収縮だから予想されるのは内需の減退と供給過剰による超デフレだろう。
あとは中国の債権を持ってるヨーロッパの銀行、主にドイツ連邦銀行の経営悪化。
銀行の財務状況が悪化すれば金融は収縮するので、中国とともにヨーロッパでも大不況ってことになるが、
実際どうなるのか。その前にこれを崩壊前に誤魔化すことが出来る離れ業を中国が出来るのかどうか。
よくわからん。 ＞確かにヤバいんだけど、飛ばしを行っているのが主に国有銀行だから、
＞なかなか問題が表に出てこないし、最終的には国の資本注入が
＞ある事を期待する甘えがあるんだよな。
そこら辺があるからなあ。
国内については輪転機回して問題解決しそうだ。
問題が表面化するのは、外貨がショートしてからかも。 お札は紙があればいくらでも刷れるｗ
電子マネーなんてもっと簡単だｗ
外貨や貴金属は人民から接収するｗ
中国では、経済運営は諜報活動の一種なんだよｗ
だから、経済危機になりそうになると、数字を操作して不良債権を買い込む訳ｗ
だから、経済破綻しないｗ
それを何度もやってるのよｗ中国は 見せしめ的に民間の小さな金融機関を潰すことはあっても、
山一やリーマンの様なことにはさせないでしょうからね・・・
影の銀行問題の懸念される所は、大規模な貸し渋りが
起きることが予想される事。
それを防ぐ為に国がどの程度の資金を投入するか。
10兆円？50兆円？それともそれ以上？
日本のケースを見ても、出来るだけ速やかに大金を投入する
べきだけど、初期の頃は不良債権は小さく見えるから、
あまりに大きな金額を投入して国民が黙っているのかが疑問。
かといって、投入金額が少なすぎて、大規模な貸し渋りが
起きた場合、中国の企業がどこから資金調達をする様に
なるのか・・・果たしてその方法は？裏技的な抜け道は？
それによる為替やその他のマーケットへの影響は？
>>46さんの言う通り、分からないことだらけなんだよな。 アリペイも管理されてるから、強制的に共産党に引き落とされて穴埋めに使われるんじゃ ■ このスレッドは過去ログ倉庫に格納されています
